Dans quoi investir en cas de crise ? Méthode pour identifier le bon investissement en capital dans une stratégie de sortie de crise

D’abord les investisseurs en capital seront sélectionnés en fonction des prérequis liés au projet et au dirigeant-actionnaire :

• minoritaire ou majoritaire ( le dirigeant peut vouloir, avoir les mains libres ou non en terme de gouvernance…)
• actif ou passif (il peut ou non apporter des compétences au dirigeant en fonction du projet, en développement ou en structuration)
• court ou long terme (il peut rester sur une période courte de 2 à 3 ans, ou plus longue )

Car tous les investisseurs en capital n’ont pas la même stratégie et les mêmes critères d’investissement. Ensuite, il s’agit de négocier au mieux les conditions de l’entrée de l’investisseur au capital de l’entreprise.

Idem pour la dette privée et la dette publique obligataire. Il faut sélectionner parmi les investisseurs en capital, ceux qui réalisent des financements en dette ou en obligations (obligations convertibles ou non, à bons de souscription en actions ou non…). En effet, tous ne le font pas.

Par ailleurs, s’il s’agit d’un projet d’association avec un partenaire industriel, alors il convient d’identifier les entreprises qui en terme de taille, de compétences…apporteraient le plus de valeur au projet.

D’autre part, il faut lancer l’opération dès que le projet est défini en apportant le maximum de visibilité sur les perspectives de création de valeur. Donc, il sera primordial pour les entreprises de se structurer pour mieux redémarrer et se développer.

Néanmoins , il est difficile d’imaginer ce que peuvent être toutes les conséquences précises de cette crise. Mais on sait qu’il faudra être très agiles et avoir les moyens d’agir.

Quelles sont les autres incertitudes à court et moyen termes ?

• les résultantes du Brexit
• le bras de fer Chine/Etats unis
• les élections présidentielles en France en 2022
• la bulle financière
• Les choix des banques centrales

Premièrement, pour réaliser ce type d’opération, il est important de s’entourer d’un conseil qui a l’habitude d’agir dans l’urgence.

De plus, il y a de nombreux pré-requis à valider : juridiques, fiscaux, financiers, économiques.

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